Durch die Radikalisierung der innerpolit. Auseinandersetzung in der Ersten Republik, bes. nach dem Justizpalastbrand von 1927 (Julirevolte), wurde die H. zur bewaffneten bürgerl. Kampfbewegung gegen die Soz.-Dem. und gewann, von I. Seipel unterstützt, von da an in der Innenpolitik immer mehr Einfluss. Neben dem Bundesführer R. Steidle spielten dabei E. R. Starhemberg, W. Pfrimer und Major E. Fey die Hauptrollen. Auch ins Ausland, v. a. in das faschist. Italien, reichten ihre Verbindungen. Mit dem Aufmarsch des steir. Heimatschutzes am 7. 10. 1928 in Wr. Neustadt eroberte sich die H. erstmals auch in einer Hochburg der soz.-dem. Arbeiterschaft die Straße. Im Korneuburger Programm von 1930 bekannten sich ihre Führer zu den Grundsätzen des Faschismus (Austrofaschismus), lehnten Demokratie und Parlamentarismus ab, forderten die Macht im Staat und traten für eine ständische Gliederung des Staats ein. Zu den Schwächen der H. gehörten der ständige Rivalitätskampf ihrer Führer und ihre Spaltung in einen monarchist. und einen dt.-nat. Flügel; eine Schwächung erfuhr sie auch, als J. Schober den Deutschen W. Pabst, den eigentl. Organisator der H.-Bewegung, aus Ö. auswies. In der nur kurze Zeit dauernden Regierung C. Vaugoin waren E. R. Starhemberg Innen- und F. Hueber Justizmin. Für die Nationalratswahl von 1930 stellte die Starhemberg-Gruppe eine eig. Liste (Heimatblock) auf, während sich die Gruppe unter der Führung E. Feys (bes. in NÖ. und Wien) mit den Christl.-Soz. verband. Danach blieb der Gegensatz zw. Starhemberg und Fey ein entscheidendes Element in der inneren Entwicklung der H. Der Heimatblock erhielt 8 Sitze im Nationalrat, aber innere Differenzen lähmten seine Opposition. Nachdem im Sept. 1931 der von W. Pfrimer geführte Staatsstreich ( Pfrimer-Putsch) gescheitert war, schloss sich seine steir. Gruppe den Nat.-Soz. an. H.-Ultimaten in verschiedenen Bundesländern und aggressive Reden von Starhemberg und Fey bildeten dann den Auftakt zu den Februarkämpfen 1934, in denen die H. ebenso wie beim Juliputsch 1934 als Hilfspolizei eingesetzt wurde.

In den ersten Jahren des Ständestaats hatte die H. mit den Posten des Vizekanzlers, des Innen- und anderer Minister wichtige Machtpositionen inne. Zeitweise war Starhemberg sogar Bundesführer der Vaterländ. Front. Infolge ihrer Rivalitätskämpfe und außenpolit. Ungeschicklichkeiten verlor die H. allmählich ihre Macht. Mit dem Sturz Starhembergs im Okt. 1936 wurde die H. aufgelöst, ihre Wehrverbände wurden als "Frontmiliz" der Vaterländischen Front eingegliedert.